量化实验室
财报发布后，条件：业绩惊喜SUE >= 2；公布两天涨跌 > 0，第 1 个交易日收盘买入，持有 60 个交易日
样本内研究（近期数据已锁定）区间: before 2024-10-28生成于 2026-10-30 06:50id 20261030-065010-434ad9
结论
没有可靠证据：扣费后每年超额 -2.7%，t=-1.0（一般需要 t>2）。
-2.7%每年超额收益
-1.0t 值
566交易数
43%跑赢市场的交易占比
-0.63%平均每笔相对市场
-34.8%最大回撤（超额）
2这个问题已尝试的版本数
2.2按尝试次数修正后需要的 t 值
相对市场的净值（起点 1）
超额收益的回撤
每年超额收益
每笔交易相对市场的收益分布
最好的交易
| in | out | |
|---|
| 002371.SZ | 2021-04-30 | 2021-07-29 | +130.4% |
| 000408.SZ | 2021-05-06 | 2021-07-30 | +104.6% |
| 300274.SZ | 2020-11-02 | 2021-01-26 | +91.9% |
| 600460.SH | 2021-04-30 | 2021-07-29 | +91.7% |
| 002466.SZ | 2021-04-16 | 2021-07-15 | +88.7% |
最差的交易
| in | out | |
|---|
| 603260.SH | 2021-10-28 | 2022-01-21 | -41.4% |
| 000975.SZ | 2020-11-02 | 2021-01-26 | -38.5% |
| 002049.SZ | 2022-10-31 | 2023-01-31 | -37.9% |
| 605117.SH | 2023-03-10 | 2023-06-08 | -37.3% |
| 601899.SH | 2022-04-13 | 2022-07-12 | -36.0% |
怎么检验的
| 策略 | 财报发布后，条件：业绩惊喜SUE >= 2；公布两天涨跌 > 0，第 1 个交易日收盘买入，持有 60 个交易日 |
| 股票池 | 301 只股票（研究用价格文件） (今天的沪深300成分股) |
| 信号数 | 568 |
| 平均持仓数 | 16.3 |
| 夏普比率（超额） | -0.36 |
| 按次数修正后的 p 值 | 0.601 |
不偷看未来：信号只用当天已公开的信息，消息出来之后才买入；扣除佣金、滑点和印花税，遵守 A 股涨跌停；收益相对同一股票池的等权平均来算。研究时最近 2 年的数据是锁住的，而且每多试一个版本，通过的门槛就更高。
只覆盖大盘股、且是今天的成分股（有幸存者偏差）。仅供研究，不构成投资建议。