T+1 日 开盘前 · 每交易日一次
① 状态引擎（训练窗拟合、测试日固定）
14 个状态变量 → 对数化+标准化 → PCA → PC1/PC2
变量集：n_total_trades / tot_turnover / qvol_001·005·01·02·05·10 / qturn_01 / cov_c1 / buy_sell_ratio / 升级率中位 / cov_c2 / 大单数缺口
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离散规则（训练窗内 kmeans 对齐后标定）
pc1<−1.0 → 放量分散 | pc1≥0.6 且 pc2<0.6 → 低迷
pc1≥1.0 且 pc2≥1.0 → 尾部极端 | 其余 → 常态
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② 选层 · cov_c1 阈值
cov_c1 < 0.90 → 用 c3 族（低迷/极端，均值增益 +31%）
cov_c1 ≥ 0.90 → 用 c1 族（常态/活跃）
滞回带 0.88–0.92：连续 2 日越过才切换，防抖动
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③ 符号表 + 状态权重
仅 93 个方向稳定因子 参与符号自适应（A10）
17 个反转因子黑名单强制剔除；其余因子沿用全样本符号
状态权重：训练窗内该状态 <8 日 → 权重回缩到全局（shrinkage）
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④ 软压力轴（可选第三层）
buy_sell_ratio 相对 rolling 中位(20日) 偏离 → 连续权重 ∝ 偏离度
卖压 <0.85：d31/d34/c3 加权 ×1.2；买压 >1.05：缩量日整体降权 ×0.8
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⑤ 合成信号 → colblk 新因子
S(t) = Σf wf,s(t) · signf,s(t) · zf(t)
写入 store 为派生因子 → 走 tail_pipeline_engine 标准回测（raw+neu × gap1/gap5）
滚动样本外（walk-forward，step=1）
训练窗 t−39…t（40 日，拟合 PCA/阈值/符号/权重）
测试日 t+1（参数固定）
对 t = 40…58 逐日滚动：每天换一次训练窗，得到 19 个真正样本外日（每日预测只用历史）。59 日样本两天间隔 ≥1 周，无重叠泄漏，无需 purge/embargo。
对照组：前 70%/后 30% 单切（41 训练 / 18 测试），与 walk-forward 双轨并跑，结论一致才采纳。
A/B 判定门槛（全部满足才算自适应胜出）
| 指标 | 自适应 vs 固定版 |
|---|
| OOS 日 mean|IC|（NEU） | ≥ +15% 相对提升 |
| OOS 日胜率（逐日 IC 更优占比） | ≥ 60% |
| 综合 IR / sharpe（gap1） | 更高 |
| 训练—测试 gap（train IC − OOS IC） | 自适应 ≤ 固定版 +0.01 |
状态覆盖检查（每折）
| 状态 | 全样本天数 | 单折训练窗可期 | 处置 |
|---|
| 低迷 | 29（聚类 21） | ~14–19 | 可拟合 |
| 常态 | 19（聚类 17） | ~11–13 | 可拟合 |
| 活跃 | 7（聚类 10） | ~4–7 | 只做软权重，不做硬符号 |
| 极端 | 4（聚类 11） | ~2–7 | 并入低迷侧规则，禁止独立拟合 |
| 买压 | 3 | ~2 | 仅 rolling 偏离度软编码 |