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colblk 因子库
hm104 共 21,968 列（横截面算好的因子）
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切回测轴 + 加载回测输入
模板轴按窗口截取；加载风格因子、行业码、收益、限制状态、指数收益
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引擎逐因子处理：预处理 → 中性化
横截面 rank + 缺失中位数填充；10 列风格因子，行业版再加 31 个行业哑变量
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完整回测
按因子值分 10 个等数量组，算每组组均收益，再算多空组合。IC-only 模式会跳过这一步
▼ SSM 的原料从这里来
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算 SSM新增
10 组时间平均收益 → 统一方向（末组低于首组则整条倒序）→ 五段各自算「净位移 ÷ 台阶幅度之和」→ 取最小
五段 = 整体(1-10)、空头段(1-5)、多头段(6-10)、首段(1-4)、尾段(7-10)。值域 −1 到 1，只有接近 +1 才是好。
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写 summary parquet
每个因子一行，含中性化 RankIC、多空收益、夏普，以及新加的 SSM 列
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cover 过滤 + SSM 门槛新增
先筛 ratio_mean ≥ 0.5，再筛 SSM ≥ 0.9，把阶梯排不齐的因子挡在门外
SSM 只当门槛，不参与排序。过了门槛之后排序仍然是中性化 |IC| 降序。
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四通道并行初筛 + 两道相关去重
neu_ic（|IC| ≥ 0.01）、neu_ret（hedge ≥ 0.055）、raw_ic（|IC| ≥ 0.03）、raw_ret（hedge ≥ 0.1）；每通道内部先按 0.5 / 0.8 去重，合并后再按 0.8 去重一次
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分配名额 → 35 个因子
neu_ic 拿满 35 个名额；写入 selected/gap5_selected.parquet
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base 落盘 → fulltest 出图 → doc 出 docx
只对筛出的 35 个做完整回测与文档，产出 HF_Documentation docx 与十组收益走势图