buy_sell_ratio 59 天时间线(主买/主卖手数比)
卖压日(<0.85, 15天) 买压日(>1.15, 3天) 普通日(41天)
中位数 0.885 —— 常态主卖>主买;分布严重左偏,极端买压日稀缺
因子有效性:每日跨因子 |IC| 中位数均值(ic_raw)
卖压 0.0413 vs 普通 0.0408 vs 买压 0.0328(p=0.899 / 0.294)
组间差异不显著;卖压日单日方差更大(std 0.0168),20240723 达全样本最高 0.074
c1 跟随结构截面中位数:卖压 > 买压 > 平衡
卖压日大单峰后跟随量比值更高(+11%)、跟随峰更多(+14%)、量分布更右偏
跨股票 Welch t:卖压 vs 平衡 p≈1e-13(样本 9727 vs 9077 股)